中科白癜风公益惠民活动 http://baidianfeng.39.net/a_cjzz/180416/6169850.html来源：新浪财经下载新浪财经APP，了解最新债券资讯文/大公国际崔炜祝京文年，商业银行资产规模保持扩张态势，但在疫情影响下，资产减值损失增加，盈利能力降低，不同类型银行的信用状况继续分化，区域性银行资产质量下行压力较大，资本补充需求较为迫切。大公国际分析师认为，预计年，强监管态势仍将延续，确保金融服务实体经济、防控金融风险和深化金融体制改革仍是金融监管工作主要目标；货币政策将更强调合理适度，保持宏观杠杆率基本稳定，银行体系流动性将保持在合理水平。我国商业银行资产规模及贷款增速将有所放缓，盈利能力有望改善，不同类型商业银行资产质量及资本充足水平将保持分化趋势。展望年，商业银行整体信用质量将保持稳定。监管政策年1季度，受疫情冲击，实体企业经营困难加大。为纾解中小微企业困难，3月1日银保监会会同五部委联合印发了《关于对中小微企业贷款实施临时性延期还本付息的通知》，引导商业银行对暂时遇到困难的中小微企业贷款给予临时性延期还本付息安排。年2季度，监管政策继续引导金融机构支持实体经济，通过政策提升商业银行服务小微企业质效。5月25日，银保监会印发《关于进一步规范信贷融资收费降低企业融资综合成本的通知》，推动银行为企业减费，降低实体经济负担。6月1日，人民银行联合银保监会印发《关于进一步对中小微企业贷款实施阶段性延期还本付息的通知》，对于普惠小微贷款，银行可通过贷款展期、续贷等方式给予企业一定期限的延期还本付息安排。同时，人民银行创设普惠小微企业贷款延期支持工具和信用贷款支持计划两个直达实体经济的货币政策工具，支持银行对小微企业贷款投放。年3季度，防范化解金融风险、完善银行治理水平为监管重点治理领域。7月17日，银保监会发布《商业银行互联网贷款管理暂行办法》，旨在规范商业银行互联网贷款业务经营行为，防范互联网业务风险。8月28日，银保监会发布《健全银行业保险业公司治理三年行动方案（-年）》，未来3年将着力解决当前公司治理中存在的问题，弥补制度短板，提升公司治理监管能力。年4季度，宏观监管框架继续完善。10月，人民银行先后发布《中华人民共和国商业银行法（修改建议稿）》和《中华人民共和国中国人民银行法（修订草案征求意见稿）》公开征求意见。12月3日，人民银行发布《系统重要性银行评估办法》，旨在识别出我国系统重要性银行，为后续发布系统重要性银行名单、实施附加监管要求奠定基础。12月31日，人民银行发布《关于建立银行业金融机构房地产贷款集中度管理制度的通知》，明确房地产贷款集中度管理制度的机构覆盖范围、管理要求及调整机制。大公国际分析师认为，年强监管态势将延续，确保金融服务实体经济、防控金融风险和深化金融体制改革仍为金融监管主要目标。金融监管将继续引导商业银行加强对小微企业的信贷支持，延期还本付息政策将保持，继续完善风险防范处置长效机制的建立，同时将继续推进银行公司治理体系的建设，提高经营管理和风险控制能力。行业规模我国商业银行总体保持平稳运行，在年金融去杠杆、资产增速回落后，宏观政策逐渐引导商业银行加强服务实体经济的能力，贷款投放增加，带动资产增速回升，年以来商业银行总资产保持扩张态势，且增速较年有所提高。不同类型商业银行资产扩张情况有所不同，其中，股份制商业银行增速上升较快，高于行业平均水平；大型商业银行资产增速低于平均水平，但整体保持稳步上升趋势；城市商业银行和农村商业银行资产保持增长，但以资本充足率下降为代价，经营稳健性有降低的风险。贷款业务方面，年一季度，为支持疫情防控和企业复产复工，包括降准、再贷款等政策工具引导商业银行信贷投放力度加大，贷款规模增长较快，其中企业贷款有较为明显的增长，而住户贷款尤其是消费贷款受疫情影响增速放缓。二季度以来，随着疫情逐渐得到控制，经济逐渐修复，住户贷款中的经营性贷款持续增长，企业贷款中的中长期贷款增速提高，贷款结构有所优化。存款业务方面，年以来，贷款规模扩张带动存款派生，存款规模持续增加，其中企业存款增速提升较快，储蓄存款保持较快增长，而财政存款持续负增长，主要是受财政收入减少，疫情防控支出增加，以及专项债资金拨付加快影响。大公国际分析师认为，预计年，货币政策将更强调稳健、合理适度，保持宏观杠杆率基本稳定。在货币政策引导下，预计商业银行资产规模和贷款增速将有所放缓；贷款结构有望继续调整，制造业及小微企业贷款占比有望提升；在房地产贷款集中度管理制度出台后，各类商业银行的房地产贷款增速将受到不同程度制约。资产质量年以来，受疫情影响，企业生产经营困难增多，债务风险加大，商业银行不良贷款水平整体上升，同时投资资产中非标准化债权投资回收的不确定性增加，资产质量下行导致商业银行信用风险管理难度加大。随着资产风险上升，商业银行贷款核销力度加大，同时拨备覆盖率的监管要求由%下调至%~%，使得商业银行拨备覆盖率呈下降趋势，抵御风险能力有所降低。不同类型银行资产质量保持较明显的分化趋势。国有大型商业银行和股份制商业银行业务分散，区域集中度风险低，不良资产处置手段多样，不良贷款率整体稳中有降；同期，外资银行不良贷款率继续处于较低水平。受业务集中度较高、风控体系不健全、业务模式激进等历史遗留问题影响，城市商业银行和农村商业银行资产质量仍面临较大下行压力。其中，农村商业银行不良贷款率始终处于高位，信贷资产仍具有较高的不良风险。年以来，我国城市商业银行不良贷款率同比整体上升，资产的信用风险持续增加，受“三期叠加”及外部经济环境变化所影响，小微企业信用风险进一步上升，个别大客户经营遇到困难，使得部分业务激进的城市商业银行风险加速暴露。民营银行成立时间较短，线下营业网点数量有限，主要开展互联网零售业务，随着资产的快速扩张，潜在不良贷款风险有所上升。大公国际分析师认为，预计年，宏观经济仍面临较大不确定性，实体经济尤其是小微企业经营面临困难，商业银行资产质量存在一定下行压力，同时向小微企业融资倾斜的政策在客观上也对银行贷款风险管理提出了更高要求。预计国有大型银行和股份制银行资产质量总体将保持稳定，区域性商业银行资产质量将面临下行压力。盈利能力年，在LPR较年整体有所下行以及减费让利监管政策引导下，商业银行贷款收益率呈下降趋势，净息差较年收窄。盈利方面，商业银行净利润主要受资产规模、净息差、非利息费用支出和资产减值等因素的影响。年以来，商业银行资产规模保持较快增长，但贷款收益率下降导致息差收窄，同时受疫情影响，不良贷款水平上升，资产减值损失对盈利侵蚀加大，商业银行净利润同比减少，资产利润率持续下降，盈利能力有所降低。从不同类型商业银行盈利情况来看，受年初疫情影响，不同类型商业银行净利润规模均同比出现大幅下降。其中，农村商业银行业务区域集中度较高，主要面向的县域经济受疫情冲击较大，新增不良压力上升，且受到监管政策影响，拨备计提力度加大，对利润形成较大侵蚀，净利润增速在年初大幅下降后无明显改善。城市商业银行由于不良贷款水平快速上升，计提拨备拖累利润增长，净利润增速持续下降。大型商业银行和股份制银行整体经营稳健，负债成本管控持续加强，净息差收窄幅度较为平缓，同时随着疫情因素减弱，资产减值压力降低，净利润降幅收窄。大公国际分析师认为，预计年，在稳健货币政策影响下，市场利率和贷款利息有望保持稳定，或将略有上行，商业银行生息资产收益率下行压力减小，且随着监管对高成本存款产品的治理，负债端整体成本有望下行，商业银行净息差有望回升，盈利能力有望改善，但需要
