据银保监会披露的银行业机构数据显示，至年6月末，全国已组建农商银行家、农村合作银行26家，村镇银行家；而名称中仍然具有“信用社”性质的还有两类金融机构，一是25家省级农村信用社联合社，二是县级农村信用社联社家。
由此可见，自年进行产权改革而分别组建农合银行、农商银行（后来大部分农合银行改制为后者）至今20年期间，农村信用社性质的机构已经相对较少，数值上与农商银行和农合银行相比为26.8：73.2（百分制）；而且未来县级联社还会更多改制为农商银行。
然而远在欧洲，作为合作金融起源地的德国仍然还有各类信用社机构家，数量占全部银行机构的54.9%。那么，目前德国的信用社管理体制、业务经营等情况如何呢？对于我们由农村信用社改制而来的农商银行的经营管理又有何启示呢？金融野叔的建议是，可以认真阅读一下中信出版社今年6月新出版的《金融的谜题——德国金融体系比较研究》一书。
附图一德国信用社经营现状目前，德国家信用社的总资产亿欧元，占同期德国银行业总资产的11.8%（年末数据，下同）；社员人数万人，约占同期德国总人口的22.4%。在资产规模和服务人数上都可以配得上“银行体系三大支柱”之一（同期德国的商业银行和储蓄银行总资产占比分别为41.2%t和16.1%）。
年末，德国信用社平均资产规模约13.1亿美元（当时折合RMB约91亿元）；即使与同期我们的农信系统机构相比、与我国的银行业机构规模标准相比，都只能算是“小型机构”。而且，其中约家总资产不到5亿欧元，约60家不到1亿欧元。
但是，就是这样一些小型机构能够真正做到了“小而美”。作为一个整体，在过去50年时德国信用社从来没有出现过亏损，即使是在该国全行业亏损的全球金融危机时期（年和年）也没有亏损（金融野叔不得不说，果然很牛）。年至年，德国信用社的平均税后净资产收益率为6.92%，而同期该国储蓄银行和商业银行的平均ROE分别只有6.55%和3.41%。
附图二德国信用社管理体制第一，两个层级。目前，德国信用社所组成的“大众银行-雷发巽银行合作金融网络”包括德国中央合作银行集团和地方信用社两个层级（年调整之前为三个层级，即中间的“区域性信用社”）。
其中，德国中央合作银行的94.7%的股权为地方信用社所持有，前者为后者提供资金清算、流动性支持、投资建议等核心业务服务，还提供IT支撑、广告宣传、教育培训等方面的服务；但是并不干涉地方信用社的高管任免、员工招聘等工作。
第二，自成体系。德国中央合作银行集团成员除了合作银行自身之外，还包括专业化的房地产银行、私人银行、网络银行，也包括放下的保险公司、消费金融公司和资产管理公司，几乎涵盖了银行业和保险业的全牌照，可以自成独立体系、相对封闭运行。
附图三德国信用社相关启示第一，坚持存贷主业。年末，德国信用社向非银行机构发放的各项贷款余额亿欧元，在其总资产中占比63.5%，远高于该国商业银行32.9%的水平。从结构上看具有两个特点，一是居民住户贷款占比高，年末余额为亿欧元，占全部“非银贷款”的56.9%；二是5年以上长期贷款占比高，年末为88.2%。当然，对于我国的农村金融机构来说，坚持存贷主业的投向还是要以“三农”、小微等为主，房地产贷款和住房按揭贷款要符合相关监管比例要求。
附图四第二，引入外部审计。一方面由于相对自成体系、封闭运行，另一方面由于信用社机构多、规模小，所以容易出现“内部人控制”的问题。所以德国信用社系统在加强内部公司治理的同时，注重引入外部审计。而且，这是一种强制性的外部审计，即相关法律规定所有信用合作社必须依法接受审计协会的审计；同时年度审计结果由公共审计师协会进行定期检查。
我国的农商银行等机构，内部审计力量相对不强，同样可以考虑适当引入外部审计。过去在相关管理方强化管理时、产权改制时，农村信用社曾接受外部审计，但是没有制度化、定期化。
第三，发挥省级联社作用。《金融的谜题》一书作者认为，德国信用社之所以能够避免“一小就弱”的现象，主要是依赖体系的力量，特别是依靠以股权和业务联合形成的德国中央合作银行集团。
因此他们认为，我们的省级联社需要提升服务能力，包括提供更好的战略协调、结算清算、流动支持、科技建设、教育培训等服务，以有效解决小法人规模效应缺乏和抗风险能力较弱等客观问题。目前，省级联社改革可能模式之一的省级联合银行模式，一定程度上可能就类似于德国信用社的风格。
附图五野叔的结语
今年10月25日，银保监会官方网站更新的《年银行业总资产、总负债（月度）》表显示，至今年9月末本文开篇时提及的农商银行、农合银行、农村信用社和村镇银行等农村金融机构总资产达到约45.24万亿元，占银行业总资产的13.6%；由城市信用社改制而来的城商银行总资产44.23万亿元，占比13.3%。
由此可见，目前我们具有信用社“基因”的银行业机构规模还是较大的，同样也是银行体系的重要支柱之一，所以即使它们大部分已经商业化，但是未来的发展模式和道路仍然值得进行深入思考和研究。